Что такое кассовый разрыв

Это максимальная сумма собственных или заёмных денег, которая одновременно находится внутри исполнения: оплачена поставщику, перевозчику, банку и другим исполнителям, но ещё не вернулась от заказчика.

Для поставки без аванса пик обычно приходится между оплатой товара поставщику и оплатой заказчиком после приёмки.

Какие деньги учитывать

  • предоплата поставщику;
  • остаток поставщику перед отгрузкой;
  • логистика и страхование;
  • обеспечение исполнения, если оно вносится деньгами;
  • комиссия банка за независимую гарантию;
  • налоги и операционные расходы периода;
  • резерв на задержку приёмки или оплаты.
Не путать

Размер обеспечения и стоимость банковской гарантии — разные вещи. При гарантии деньги не замораживаются полностью, но появляется комиссия и требования банка.

Стоимость денег

Простая оценка финансированияСумма финансирования × годовая ставка × дни ÷ 365

Если 7 000 000 ₽ нужны на 60 дней под условные 24% годовых, стоимость денег ≈ 276 000 ₽.

Это не банковский расчёт до копейки, а быстрый способ увидеть, не съедает ли финансирование существенную часть прибыли.

Когда прибыльный контракт лучше не брать

  • поставщик требует 100% предоплату, а заказчик платит после длительной приёмки;
  • нет подтверждённого лимита финансирования;
  • весь резерв ликвидности компании уходит в одну сделку;
  • оплата зависит от нескольких этапов или третьих лиц;
  • даже небольшая задержка превращает прибыль в проценты банку.

Решение об участии должно учитывать не только «сколько заработаем», но и «сколько денег и на какой срок придётся положить внутрь сделки».

Актуальность.

Материал описывает практический подход. Если решение зависит от конкретной нормы 44‑ФЗ, 223‑ФЗ, положения о закупке, извещения или условий площадки, перед действием проверяется актуальная редакция и документы конкретной процедуры.